原標題：個人養老金軌制運行平穩
作為我國養老保險體系“第三支柱”的主要組成部門，個人養老金軌制出臺3年來，從試點城市擴圍至全國，開戶規模持續增長，產品種類不斷豐富，總體運行平穩，為滿足國民群眾多樣化養老需求供給了更好保證。
軌制持續優化
2022年4月21日，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》提出，推動發展適合中國包養國情、當局政策支撐、個人自愿參加、市場化運營的個人包養養老金。個人養老金頂層軌制設計正式出爐。
經過先行試點，2024年12月12日，人力資源和社會保證部等五部門發布《關于周全實施個人養老金軌制的告訴》，明確自2024年12月15日起，個人養老金軌制從36個先行試點城市（地區）推廣至全國，并從優化產品供給、進步治理服務程度等方面發布諸多具體辦法。
“個人養老金軌制出臺三周年是里程碑亦是新起點。”中國郵政儲蓄銀行研討員婁飛鵬認為，隨著經濟發展程度晉陞和生齒老齡化速率加速，我國居平易近對養須生活有更高尋求。個人養老金作為“第三支柱”的焦點補充，有關政策效能將持續釋放，發展潛力宏大。
招聯首席研討員董希淼說，參照國際成熟經驗并從我國國情出發，摸索樹立個人養老金軌制，有利于積極應對生齒老齡化，構立功能加倍完備的第三支柱養老保險體系，促進養老保險軌制可持續發展，滿足國民群眾多層次、多樣化養老保證需求。
人社部數據顯示，截至2024年11月末，已有7279萬人開通個人養老金賬戶。但在受訪專家看來，盡管開戶人數不斷增長，軌制奉行中出現的“開戶熱、繳存冷”等問題仍然有待進一個步驟解決，人均繳費金額仍有很年夜進步空間。
南開年夜學金包養融學傳授田利輝表現，個人養老金軌制已進進高速發展期，一個萬億元級的市場雛形已經顯現。面對繳存意愿低、產品吸引力缺乏等問題，應繼續通過優化軌制設計，加快推動個人養老金實現從規模擴年夜到質量晉陞的跨越，真正實現“老有所養”的普惠目標。
“個人養老金軌制發布時間不長，通過個人養老金賬戶進行投資的刻日較長，國內一些投資者對此還比較生疏，仍需求一個清楚和接收的過程。”董希淼說。
投資效能晉陞
3年來，金融機構積極參與個人養老金軌制推廣。以銀行個人養老金賬戶為基礎，商業銀行、銀行理財子公司、保險公司及基金公司等機構，在產品供給和渠道拓展等領域均獲得傑出進展。
產品種類不斷擴容。在現有理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等金融產品的基礎上包養，將國債納進個人養老金產品范圍。將特定養老儲蓄、指數基金納進個人養老金產品目錄，推動更多養老理財產品納進個人養老金產品范圍。
國家社會保險公共服務平臺數據顯示，截至本年5月20日，個人養老金產品已達1019款，包含儲蓄類產品466款、基金類產品292款、保險類產品228款、理財類產品33款。
“個人養老金軌制讓金融機構擁有了更多服務個人客戶的方法，也為金融機構在資產端開展長期資產設置裝備擺設供給了新機遇。”婁飛鵬認為，金融機構應充足考慮居平易近積累養老資產的需求，為分歧支出程度、分歧年齡段、分歧風險偏好的居平易近設計有針對性的個人養老金產品，更好滿足長期投資需求。
“在個人養老金從規模擴張到質量晉陞的關鍵階段，金融機構需求創新產品矩陣，晉陞投資效能。”董希淼表現，今朝個人養老金金融產品已經有存款、基金、保險、理財、國債等五年夜類，但總體而言，每個年夜類上面的具體產品相對偏少，需求繼續豐富產品目錄。
若何為投資者供給更多適合的可投產品選擇？田利輝認為有4條創新路徑。一是差異化供給，針對分歧風險偏好設計產品，滿足多樣化需求，如給守舊型投資者供給以儲蓄為主的產品、給穩健型投資者供給以保險為主的產品；二是智能化投顧，嘗試應用AI技術為用戶供給動態資產設置裝備擺設建議；三是費率優化，推廣低費率產品，下降持有本錢，晉陞長期收益；四是強化場景化服務，可結合安康治理、疾病照護等場景，綜合設計養老計劃。
惠及更年夜群體
站在三周年的新起包養點，受訪專家認為，個人養老金軌制仍需在政策端、市場端、需求端構成協力，加速構建更普惠、更高效、更可持續的養老金融生態，惠及更年夜群體。
當前，個人養老金軌制優惠政策覆蓋面還有待擴年夜。例如，依照現階段政策，個人養老金參與者每年可享用最高1.2萬元的稅前扣除額度。但是這項優惠政策在執行中面臨的情況是，高支出者獲益更年夜，對中低支出群體吸引力缺乏。
記者觀察到，今朝仍有部門個人養老金開戶者對產品特徵、投資風險認知含混，將個人養老金賬戶視為“強制儲蓄東西”。對此，董希淼提醒廣年夜投資者，個人養老金賬戶是在國家政策支撐下實行市場化運行。通過個人養老金賬戶購買相應產品是一種投資行為，個人享用所有的收益并自行承擔風險。
此外，部門銀行網點存在“重開戶、輕服務”現象，一些任務人員更傾向于推銷高費率產品，而非供給個性化資產設置裝備擺設計劃。投資者傾向于選擇“默認選項”，進一個步驟加劇了個人養老金產品同質化的問題。
讓更多人感性參與個人養老金，需求強化投資者教導。不少人對個人養老金軌制的認識不周全，存在一些誤區，加強他們對這一政策的懂得非常需要。婁飛鵬認為，金融機構對發展個人養老金業務的考察機制需求側重服務質量而非開戶數量，可以通過案例解析、模擬東西等幫助用戶懂得產品風險收益特征。同時，需求進行長期主義宣傳，強調個人養老金“時間換空間”的特徵，鼓勵盡早規劃。
為進一個步驟有用惠及更多人群，田利輝認為，政策端要優化激勵與流動性規則，金融機構要創新產品和服務，投資者要晉陞認知與參與度，才幹實現養老保證體系的可持續發展。應對低支出群體供給更高稅收優惠或直接補貼，下降參與門檻；摸索實施靈活繳費機制，允許按月、按季繳費，適應靈活就業人員的需求；加強精準宣傳，通過社區、線上直播等情勢向新市平易近、青年群體普及軌制，強調“早規劃、早受害”。